Como escapar de la volatilidad en Binance a través de las Stablecoins.

2018-12-28T23:20:57.000Z Honest Cash

Las criptomonedas son revolucionarias en todos los sentidos de la palabra Sin embargo, a pesar de todas sus buenas cualidades, hay una cosa que las ha impedido constantemente de la adopción general. De hecho, esta única cosa está tan profundamente entrelazada con la cripto-cultura, que casi se ha convertido en una broma. Si hablamos de la Volatilidad. Esa, en muchos sentidos, es la barrera más grande que enfrentan las criptomonedas en este momento.

Ante este panorama surgió la idea de crear criptomonedas que mantengan un precio estable, conocidas como stablecoins (monedas estables en español), que buscan fusionar las mejores características de las monedas fiat y los criptoactivos: globalidad, descentralizaciòn y baja volatilidad.

En el lapso de un año, el bitcoin, la criptomoneda más reputada y antigua de todas tuvo una caída en su precio que pasó de $19,000 dólares a unos exiguos $3500. Durante ese período los picos al alza y a la baja invadieron al mercado y sus movimientos desestimaron su empleo como medio de pago. Esta volatilidad del Bitcoin, es una de las razones principales por la que surgió las stablecoins, ante la necesidad de contar con activos digitales menos volátiles

A diferencia de las clásicas cripto, las stablecoins cuenta con un respaldo ya sea en moneda fiat (regular), como el dólar o el euro, en metales preciosos o en otras criptomonedas, como el caso de la startup argentina Money on Chain que creó un Stablecoins anclado al Bitcoin mediante smart contracts.

Para que haya un sistema financiero moderno en la cadena de bloques, es necesario que haya un medio de intercambio estable. También debe haber transparencia y responsabilidad. Según Ŕune Christensen, fundador de MakerDAO, “La verdadera clave para desbloquear el gran potencial de blockchain vendrá con la adopción generalizada de stablecoins”.

Existe un santo grial para una buena moneda: medio de intercambio, unidad de cuenta y deposito de valor. Mientras que los criptos hacen un gran trabajo como medio de intercambio, es como unidad de cuenta y almacén de valor donde vacila miserablemente. La razón es simple, no son lo suficientemente estables. Mientras que los operadores aprovechan esta volatilidad para obtener sus ganancias, la realidad es que fácilmente podrían perder todo su dinero al quitar la vista de la pantalla.

La mayoría de los exchanges crypto-crypto no son compatibles con los fondos fiduciarios, por lo que es necesario tener una base estable donde los comerciantes pueden mantener sus ganancias intactas e inclusive aumentarlas.

Por ahora, las criptomonedas no son ideales para contratos basados en el tiempo, salvo los instrumentos financieros regulados. Si alguien apostara 1 BTC en un evento que ocurre dentro de un año, entonces se están exponiendo a dos riesgos principales. En primer lugar, el evento puede no ocurrir en absoluto, y en segundo lugar, el valor de BTC puede caer en ese tiempo. Esta volatilidad hace que sea extremadamente difícil hacer una evaluación de riesgos adecuada. Aquí es donde entra en juego las monedas estables (stablecoins).

Hay tres tipos de stablecoins:

  • Fiat colaterizado.

Es probablemente la ejecución más simple y sencilla de las stablecoins. La forma en que funciona es bastante simple. Una cierta cantidad de fiat está bloqueada como garantía y las monedas se emiten 1:1 en su contra. Ejemplo de este tipo son : Tether (USDT), una de las primeras en aparecer bajo esta modalidad.

  • Crypto colaterizada

Las stablecoins cripto-colaterizadas son en realidad muy similares a las monedas fiat-colaterizadas, con una distinción importante. En lugar de utilizar Fiat como una 'clavija', utilizan otra criptomoneda. A pesar de que todas las criptomonedas son inestables, este sistema no funciona en una relación directa de 1:1 (sobre-colaterizaciòn). Por lo tanto, si desea un valor de $100 en depósitos de dinero, entonces deberá depositar $200 en valor de ETH, por ejemplo.

Dai es un ejemplo de este tipo de Stablecoins.

  • Stablecoins sin garantía

Existen por último, las stablecoins no garantizadas. Estas son las monedas que no están respaldas por nada. Si lo piensa bien, una moneda de emisión estable, sin garantías y con precios estables podría plantear un desafío radical al predominio de las monedas fiduciarias.

Trabaja creando un contrato inteligente que actúa como un banco central con una sola póliza e ideado en 2014 por Robert Sams. Este contrato emite una moneda que siempre cotice a $1. Si el precio aumenta, el contrato inteligente creará automáticamente más monedas para aumentar la oferta y diluir el precio. El beneficio adicional que quedaría en el contrato inteligente, como resultado, se llama seignorage.

En el caso que la moneda disminuya su precio, el contrato inteligente simplemente compra monedas ene el mercado abierto para reducir la oferta y aumentar su precio. Este método ha sido criticado por su parecido con un esquema piramidal.

Ya que conocemos los tipos de stablecoins, examinemos en Binance las disponibles con el fin de poder resguardarnos de los momentos recesivos como el actual con el fin de conseguir un resguardo de valor ante posibles escenarios peores al actual. Vale destacar que Binance solo usa stablecoins del tipo fiat colaterizado.

USDT o Tether: es una criptomoneda liberada en la cadena de bloques de Bitcoin a través del protocolo Omni. Su valor de tipo de cambio es fijo o atado, al valor del dólar estadounidense en relación 1:1. Los intercambios mantienen una reserva auditada de USD para respaldar cada USDT existente, de allí la única razón por la que 1 USDT vale realmente $1 USD.

Sin embargo existe preocupación por la posible centralización de esta moneda por parte del exchange Bitfinex y de que no esté respaldada por la proporción 1:1 como se afirma, tal como pasó hace unas semanas con los informes de auditoría cuestionados.

Paxos (PAX): es una Stablecoins creada sobre la red Ethereum que funciona bajo su blockchain y es la primera moneda digital completamente regulada por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York. Similar al Tether, esta anclada al Dolar americano en relación de 1:1.

Estos dolares están guardados y regulados por el NYDFS, por lo que es totalmente seguro. Debido a las polémicas entorno al Tether, ha aumentado su uso en el poco tiempo en el mercado.

USDC: es el símbolo de la moneda USD Coin estable de Circle y que se ha convertido en la primera Stablecoins en entrar a la plataforma de compra-venta más grande el mundo, Coinbase. Cada USDC equivale 1:1 un dólar estadounidense y funciona en la blockchain de Ethereum como token ERC-20. Cada token USDC está respaldado legalmente y al 100% por un único USD guardado en cuentas expuestas a informes públicos regulares de reservas.

TUSD : True USD es una criptomoneda muy parecida al Tether, básicamente es un token ERC-20 respaldada por USD que está totalmente protegida legalmente y auditada de forma transparencia. TrueUSD utiliza múltiples cuentas de garantía bloqueada para reducir el riesgo de contraparte, y para proporcionar a los titulares derechos legales sobre los fondos, las variantes del precio entre TrueUSD y USD presentan una oportunidad para los arbitrajistas, dado que los traders siempre pueden cambiar TUSD por el equivalente en dólares estadounidenses en TrueCoin.

La criptomoneda no sólo plantea la opción de los dólares sino que en un futuro podríamos ver TrueEuro, TrueYen, etc. con más monedas fiduciarias.

Como hemos visto existen por ahora en Binance cuatro stablecoins disponibles para intercambiar las monedas más comunes del sistema como Bitcoin, Ethereum, Litecoin, EOS, entre otras.

Resguardarnos ante una posible contracción previsible del mercado es muy sencillo. Solo basta con colocar una orden de acuerdo a la criptomoneda que deseemos preservar su valor en USD y elegir el par de Stablecoins más cómodo y conveniente. En nuestro ejemplo, tomaremos USDT como referencia entre otras cosas por qué teóricamente puedes moverte a una moneda que tiene un valor estable como el USD y debido a su disponibilidad en casi todos los exchanges, podemos mover fácilmente si es nuestro gusto a una plataforma donde permita el retiro en dinero fiduciario, usando el Tether como puente para evitar altos pagos de fees.

Por ejemplo, supongamos que poseemos 1 BTC en la plataforma Binance y dado el sentimiento bajista predominante del mercado, deseamos resguardarnos en una moneda estable para evitar perder en valor de 'dolares'. Para ello recurrimos al par de nuestra preferencia, en este caso el par BTC/USDT en la plataforma Binance.

Inmediatamente colocamos una orden de venta al precio del mercado, para obtener nuestros stablecoins equivalentes al USD y así poder tener un criptoactivo estable ante el momento volátil del mercado.

Si es de nuestra preferencia, volver a comprar criptomonedas como Bitcoin, Ethereum o cualquier similar, realizamos el proceso anterior a la inversa. Es decir, en vez de establecer una orden de venta (sell) colocamos una orden de compra (buy) en la plataforma, con el par de la Stablecoins que poseemos y la criptomoneda a adquirir.

De esta forma, podemos realizar trades cortos para ganar en USD en momentos de alta volatilidad, o si es de nuestra preferencia, resguardarnos de la voracidad del mercado para no descapitalizarnos.

Recuerda que Binance es un exchange netamente cripto-cripto, es decir, no puedes retirar a dinero fiat. Por lo tanto, tus stablecoins puedes usarla como puente para convertirlos a USD reales en otro exchange cripto-fiat.

Lo importante, es que debemos estar conscientes de los rallys alcista y bajistas de los activos a adquirir, para comprar a la baja y vender durante el momento alcista y así obtener mayor rentabilidad.

fuentes:

www.binance.com

https://criptotendencia.com/author/danieljimenezct/

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